基于VAR风险指标的投资组合模糊优化

在二目标有价证券选择基础上 ,引入目前流行的风险指标 VAR,以收益率与风险损失为目标 ,将模糊概念运用于有价证券组合选择 ,按投资者给定的期望目标及容差 ,讨论了 S型隶属函数模型 .通过 VAR的给定 ,将投资者所能承受的最大损失锁定 ,更好地反映出投资者对目标值的取值意图 .依据深圳股票市场9只股票收益率数据 ,采用进化规划进行优化计算 ,并验证模型的有效性 .     

The Multi-Handler Knapsack Problem under Uncertainty

The Multi-Handler Knapsack Problem under Uncertainty is a new stochastic knapsack problem where, given a set of items, characterized by volume and random profit, and a set of potential handlers, we want to find a subset of items which maximizes the expected total profit. The item profit is given by the sum of a deterministic profit plus a stochastic profit due to the random handling costs of the handlers. On the contrary of other stochastic problems in the literature, the probability distribution of the stochastic profit is unknown. By using the asymptotic theory of extreme values, a deterministic approximation for the stochastic problem is derived. The accuracy of such a deterministic approximation is tested against the two-stage with fixed recourse formulation of the problem. Very promising results are obtained on a large set of instances in negligible computing time.     

考虑利润和效率的企业输出部门剥离决策

文章主要对企业输出部门的剥离可行性及剥离方式进行了讨论和分析。在依据企业输出部门剥离需考虑的现实因素的前提下,根据企业的生产经营方式建立了模型,并从经营利润和效率两方面分别进行了对企业输出部门完全剥离和不完全剥离两种方式各自条件的研究,分析了无市场竞争和存在市场竞争两种不同环境对剥离条件的影响,并对企业应在何时选择何种剥离方式进行了总结。研究结果表明：考虑经营利润的剥离条件将会比考虑效率的更难满足;企业资源或产品的内部转移价格对剥离条件则无明显影响;当企业存在多个输出部门时,在效率准则下,各个输出部门的剥离条件相互影响,但在经营利润准则下,多输出部门剥离条件与对应的单一输出部门剥离条件相同;不完全剥离虽是一种中间状态,企业必须通过一定的投入才能达到这种状态,且这样的中间状态在两种环境下的投入量不同。     

带有优惠券销售的商品利润模型及其求解

根据"满100元返x元"的优惠券的特点,建立了商场商品在保持原来定价的基础上、以商家利润最大化为目的的数学模型;同时,利用遗传算法对此模型优化求解,仿真结果说明该模型及其解法具有一定的实用价值.     

基于BP神经网络模型与DEA模型的中国上市公司利润操纵研究

本文从CCER数据库中的上市公司违法违规数据库取得2006-2009年利润操纵上市公司样本,根据上市公司关键财务数据,构建配对样品组。文章运用粗糙集简化利润操纵的识别指标,通过蒙特卡洛模拟,提出基于BP神经网络模型的中国上市公司利润操纵的识别模型。本研究还引入DEA效率指标,建立改进的中国上市公司利润操纵识别模型,有效降低模型的第二类错误,从而将模型的正判率从71.43%提高到85.71%。     

行政垄断对铁路多经物流业绩效水平的影响研究

通过结构方程理论模型,研究行政垄断对铁路多经物流业绩效水平的影响。其中行政垄断为外生自变量,用级别、企业性质和管理关系三个指标来衡量。铁路多经物流业绩效水平为内生因变量,分别用人力绩效和财务绩效来衡量。通过LISREL8.5进行了验证性因子分析和结构方程检验。结果表明,行政垄断对人力绩效和财务绩效的影响均是负的,且均是显著的,其中人力绩效是-0.15,财务绩效是-0.3。人力绩效对财务绩效的影响是-0.05,也是显著的。     

关于证券投资组合有效前沿的分析

针对 Markwitz证券组合投资理论进行了阐述即投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益 ,或在收益率一定的情况下 ,尽可能降低风险 .首先详细的讨论了在投资于两种证券情况下随着相关系数的变化而引起的投资组合有效前沿的不同情况 ,而后针对投资于 n种证券情况下综合分析了允许卖空条件下证券组合前沿的构成和性质 .     

关于利润理论的讨论

本文对传统的利润理论中的投资概念与凯恩斯主义简单收入模型中的投资概念进行了比较和讨论，从而为这两种理论的协调提出了一种新的看法。     

企业活力测试与评价的数学模型

本文应用系统工程和线性规划理论，提出一套诊断和评价企业活力和经营管理效益的综合指标及数学模型，为企业科学地进行经济预测、制定计划、改善管理、提高效益提供了数量化依据．     

期权垂直价差与概率

在假定基本资产到期日的价格服从正态分布的条件下，本文讨论期权垂直价差的投资者获益的概率及其损益函数的数学期望，并导出某些有意义的结果．